苗同學(xué)
2020-04-25 11:00您好,我記不得在什么地方看到的,自己記在筆記上的一個(gè)說法:asset-only 的efficient frontier一定大于0,liability surplus 的efficient frontier可能小于0。?請問這樣的說法是否正確?為何?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-04-26 13:25
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同學(xué)你好,【surplus optimization 是可以接受surplus是小于0的情況】是正確的。surplus otpimization 并不是針對組合中的surplus 進(jìn)行optimization 的管理。
而是說在對組合進(jìn)行管理的時(shí)候采用MVO的方式,在MVO輸入相關(guān)數(shù)據(jù)時(shí),是用surplus的波動率作為輸入項(xiàng)來得到結(jié)果。
