鄭同學(xué)
2020-04-26 23:38老師你好，reading 16， 關(guān)于VIX future的例題，他有一個now的VIX的價格，不是說VIX只有期貨價格么？ 和這個now的13.5的價格是怎么來的？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Dean助教
2020-04-27 15:22
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同學(xué)你好，vix指數(shù)是算出來的一個數(shù)字。具體是怎么算的呢，是按照一定標準篩選，包括到期日、執(zhí)行價格。
得到相應(yīng)的期權(quán)之后，帶入到一個計算公式中算出來最終的結(jié)果就是vix。
它并沒有真實的資產(chǎn)作為標的，它本身就是據(jù)市場期權(quán)的價格反推得到的數(shù)字。
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追問
那這13.5的now的價格的意義是什么呢？ 是否就是為了這個時候進行cash settle的呢？
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追答
同學(xué)你好 ，13.50本身就是一個數(shù)字是沒有意義的。
但關(guān)鍵是根據(jù)這個數(shù)字所衍生的金融產(chǎn)品。它反映了市場的恐慌指數(shù)。所謂期貨，有市場發(fā)現(xiàn)的功能，那對應(yīng)到vix 期貨就可以反應(yīng)將來投資者的情緒，也就是對將來市場的看法。
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