程同學(xué)
2020-04-29 15:24詳細解釋一下13題 謝謝老師!我答案沒看懂。
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Dean助教
2020-04-29 17:52
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同學(xué)你好,
1 比如說提取size factor ,是long 小盤股,short 大盤股。這兩家公司都有系統(tǒng)性風(fēng)險,也有由于規(guī)模不同所帶來的非系統(tǒng)性風(fēng)險,那一買一賣系統(tǒng)性風(fēng)險,也就是市場風(fēng)險就被消除了。所以factor跟market 相關(guān)性低
2 這句話是對的,比如在fama 三因素模型中,factor 其實就是固定的幾個,像value 或者growth等,我們可以通過不同的財務(wù)指標來反映value or
growth,但本質(zhì)上還是在說明該種收益的投資風(fēng)格。
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回復(fù)Dean:謝謝老師!
