王同學(xué)
2020-04-30 00:17請(qǐng)問75題，如果去計(jì)算長(zhǎng)期方差項(xiàng)，BCD的答案不都是一嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-04-30 09:16
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，如果是計(jì)算長(zhǎng)期方差項(xiàng)VL，確實(shí)BCD的長(zhǎng)期方差都是1.
但這道題問的是持續(xù)性的問題，與長(zhǎng)期方差無關(guān)：
α+β<1時(shí)，模型是穩(wěn)定的，即數(shù)據(jù)會(huì)回歸至長(zhǎng)期均值，否則該模型不穩(wěn)定。α+β越大，那么收益率回歸長(zhǎng)期均值的時(shí)間越長(zhǎng)，也就是持續(xù)性越強(qiáng)。所以找α+β最小的，時(shí)間越短。
0
0
0
0
