黃同學(xué)
2020-05-04 11:32請問在違約概率較高情況下，雖然相關(guān)性增加，但也更容易違約啊，這不是類似于08年金融危機(jī)么？為什么mazz和equity更容易違約，其價(jià)值反而 升高呢？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-05-06 10:28
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同學(xué)你好，當(dāng)違約相關(guān)性比較高時(shí)，要么大家都發(fā)生損失，此時(shí)每個(gè)層級都一樣。也有可能出現(xiàn)所有層級都不損失的情況，此時(shí)底層層級的承諾的回報(bào)會高一些，因?yàn)榈讓訉蛹墪游?。所以相關(guān)性上升會使得最底層級的價(jià)值上升，最高層級的價(jià)值會下降。
這個(gè)跟08的金融危機(jī)不一樣哦，這個(gè)是極端情況，而這道題的題干并沒有假設(shè)這樣的極端情況哦
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