岳同學(xué)
2020-05-05 16:25請問 "take a long position in bond futures in the steeper market and a short position in the flatter market" 如果我short futures是不會有現(xiàn)金流入去投資futures in steeper market。如果是這樣的話我直接透過 margin 去 long treasury futures in the steeper market? 這樣就不需要做inter-market carry trade 了。 謝謝
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1個回答
Chris Lan助教
2020-05-06 14:43
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同學(xué)你好
如果只有margin去做多國債期貨,那你就持有一個債券多頭。這并不是carry trade,carry trade是一頭多一頭空,軋利差。
在收益率曲線陡峭的市場做多國債期貨,在收益率曲線平坦的市場做空國債期貨,相當(dāng)于在高利率市場做多長期國債,在低利率市場做空長期國債。書上是給我們提供了一種思路,這種做法相當(dāng)于在高利率市場做多長期國債,在低利率市場做空長期國債,并不是真的讓你這樣去做。
