張同學(xué)
2020-05-06 21:22yield curve strategy 的要點里，slope change和curvature change 如何區(qū)分呢。感覺當(dāng)收益線flattening的時候，和less curvature很類似，所以為什么flattening是應(yīng)該increase convex 用 barbell，而less curvature 的時候 decrease convex，short barbell呢
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1個回答
Chris Lan助教
2020-05-07 10:45
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同學(xué)你好
如果變平坦，長端往下降，所以加convexity有漲的多的好處。less curvature是兩端往上走，中間往下降，所以應(yīng)該short barbell。
在判斷curvature的時候要結(jié)合兩端相對于中間的變化，而平坦和陡峭是短中長分別進行分析。
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