王同學
2020-05-08 06:27repo后現(xiàn)金流生成能力應(yīng)該和TSAA一樣吧,TSAA不就是可生成現(xiàn)金流的值嗎?這里的TSLGC為什么是0了?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-05-08 14:40
該回答已被題主采納
同學你好,因為這里在0.25年的時候,我們進行了回購交易,借入了面值500000的債券,價格是424469,這是我們可以拿到的現(xiàn)金流,屬于現(xiàn)金流的生成能力,因此屬于TSCLGC,到了0.5年的時候,回購交易結(jié)束,我們需要把借來的錢全部還給對手方,所以現(xiàn)金流會流出424469,這和前面我們拿到的424469抵消了呀。而TSCLGC衡量的是現(xiàn)金流的生成能力,現(xiàn)金的流出不屬于TSCLGC的。因此,到這一步的TSCLGC就變成0 了
