zoki
2020-05-09 05:44老師,請(qǐng)問一下表里的TSECCF從第二年開始的值是怎么算的?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2020-05-09 16:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,TSECCF表示的是現(xiàn)金流的累積值,第二行的13.8,是在第一年的22.4的基礎(chǔ)上累積下來的,第二年的時(shí)候,我們會(huì)收到利息4.95,付出本金10,付出利息3.55,所以到了第二年的累積現(xiàn)金流就是22.4+4.95-10-3.55=13.8
第三行的15.6,是在第二年的13.8的基礎(chǔ)上累積下來的,第三年的時(shí)候,我們會(huì)收到利息4.95,付出利息3.15,所以到了第三年的累積現(xiàn)金流就是13.8+4.95-3.15=15.6
以此類推,后面第四年、第五年也是一樣的道理,老師就不重復(fù)寫啦
