米同學(xué)
2020-05-09 20:05Case book 中冊,P264 問題C,答案中的第三條the distribution of the durations of individual portfolio...the liabilities。這一條是哪來的?貌似沒提到過。還煩請老師幫忙解釋下,謝謝。
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1個回答
Chris Lan助教
2020-05-11 08:57
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同學(xué)你好
我這里的casebook中冊只有100多頁,和你的版本可能不同,麻煩你說一下是什么科目,哪一年的Q幾的第幾個小問,最好截圖,這樣更容易找到你說的問題。謝謝。
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追問
固定收益2017年Q9,問題C
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追答
同學(xué)你好
這一條本質(zhì)就是說兩個資產(chǎn)的久期,要在負(fù)債久期一前一后,引申下來就是說資產(chǎn)的convexity要大于負(fù)債的convexity。
資產(chǎn)1 負(fù)債 資產(chǎn)2
