米同學(xué)
2020-05-09 20:17Case book中冊(cè),P271 問(wèn)題C??偟念}干中不是說(shuō)這個(gè)manager想increase the yield and decrease duration嗎?如果是這樣的話,那直接去投T國(guó)的國(guó)債不會(huì)使得duration不降反升嗎?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-05-11 09:05
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同學(xué)你好
我這里的CASEBOOK和你版本不同,麻煩你提醒一下科目,第幾年,Q幾,第幾小問(wèn),另外最好有截圖,容易定位到你說(shuō)的問(wèn)題。
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追問(wèn)
固定收益2016年Q2問(wèn)題C
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追答
同學(xué)你好
題干是這么說(shuō)的他要增加預(yù)期回報(bào),減少久期。但后面又接著說(shuō)然而他擔(dān)心匯率的問(wèn)題。之后就把這個(gè)問(wèn)題引到對(duì)沖之后的回報(bào)上了。
所以在C問(wèn)題解答的時(shí)候,要關(guān)注在他問(wèn)的問(wèn)題上,他問(wèn)的要不要對(duì)沖,這個(gè)要根據(jù)哪個(gè)的回報(bào)高來(lái)判斷。
如果把這個(gè)債券增加進(jìn)組合中,確實(shí)是增加久期,雖然和題干有沖突,不過(guò)不影響C問(wèn)題的回答。
