杭同學(xué)
2020-05-11 12:48EWWA模型的權(quán)重(1-lameda)*lameda^k-1 可以理解是指數(shù)遞減的權(quán)重,GARCH模型里,alpha bate vega 是固定的值,為什么是指數(shù)遞減的呢?
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1個回答
Adam助教
2020-05-11 14:47
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同學(xué)你好,不是固定的呀。
實(shí)際上EWMA就是GARCH的特殊形式,當(dāng)λ=0時,GARCH就變成了ewma。所以指數(shù)遞減的特性是滿足的。只不過計(jì)算起來比較復(fù)雜罷了
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追問
看公式是當(dāng)gama=0,alpha=1-λ beta=λ的時候GARCH才是EWMA?
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追答
對對對,我寫錯了,是長期方差的權(quán)重r=0時,garch變成ewma
