穆同學
2018-02-19 17:16老師,基本面模型里F和b搞暈…標準化求的是b,那F怎么求???老師講的是F表示與行業(yè)均值的偏離程度,是個標準差的概念。如果求F,怎么求?求標準差就可以?然后b的話要標準化。這樣? 宏觀經(jīng)濟模型的話F是實際值減去期望值的差值,b是補償,是回歸得出(同capm模型),對吧? 這兩個模型F和b的意義完全不同是吧。
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1個回答
金程教育顧老師助教
2018-02-22 10:42
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學員你好,兩個模型中的b都是敏感程度,
只是在macroeconomic factor model中是先計算factor surprise再回歸出b,
在fundamental factor model中是先計算standardized beta再回歸出factor
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追問
就是說在前一個模型beta是回歸的第二個模型里是算得。反正記住那個需要計算的beta的名字,看到就直接代入公式算就好了,也別理解怎么來的了…
