劉同學(xué)
2020-05-12 16:43這題是啥意思,沒(méi)看懂
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
錦年助教
2020-05-12 17:12
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同學(xué)你好,這道題其實(shí)給出的信息很多,其實(shí)它是由幾個(gè)小問(wèn)題組成,可以算CAPM也可以算APT下的在不同市場(chǎng)的收益率。像這一問(wèn)中考察的僅僅是一個(gè)CAPM,所以按照題目的要求用E(Rm)也就是6%,乘上AT&T的beta系數(shù),就得到了AT&T的risk premium了。
如果理解并滿意回答,請(qǐng)同學(xué)幫忙點(diǎn)個(gè)采納~
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追問(wèn)
題中excess market return是指E(Rm)-Rf嗎?如果是的話,根據(jù)CAPM,計(jì)算E(AT-T)不應(yīng)該是Rf+beta*(E(Rm)-Rf)嗎?這樣的話,找不到Rfn請(qǐng)問(wèn)我這樣理解問(wèn)題在哪里呀?腦子別不過(guò)來(lái)
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追問(wèn)
我知道了,這題其實(shí)求的是AT&T的excess return,也就是你說(shuō)的risk premium對(duì)吧?
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追答
是的。
