程同學(xué)
2020-05-15 21:57第12題兩問求詳細(xì)解釋 以及這兩問在考綱要求嗎?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2020-05-18 09:56
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同學(xué)你好
這個是要掌握的。
第一題,損失是否需要按比例增加收益才能逆轉(zhuǎn)或抵消,這是對的,因?yàn)榛貓舐适腔谄诔踬Y金來算的。
答案說了一個例子,當(dāng)前資金100塊錢,損失10%,變成90塊錢,如果要回到100塊錢的,從90塊錢要增加差不多11%的回報才能到100塊錢,原因是之前是100塊的初始資金,現(xiàn)在是90塊錢的初始資金。所以要回轉(zhuǎn)的時候,回報要更多一些。
第二題,capture ratio他是把所有RP和RB都是正數(shù)的分別求幾何平均,然后相除得到UC,把所有RP和RB都是負(fù)數(shù)的也分別求幾何平均再相除得到DC,然后CR=UC/DC,得到的比率為115%,這個就是capture ratio的算法,但這個題問的是downside capture ratio,也就是DC的值。
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追問
uc和dc的計算考綱要求嗎?
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追答
同學(xué)你好
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