周同學(xué)
2020-05-16 08:38想問一下為什么這里的D能直接使用effective duration,不是應(yīng)該要用modified duration嗎,如果根據(jù)▲p公式的話
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-05-18 09:27
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同學(xué)你好,
有效久期是修正久期的近似估計(jì),它相當(dāng)于是對(duì)修正久期的一種變形,二者在數(shù)值上十分接近。
就這道題而言,
精確的做法是:先算出麥考利久期,然后在計(jì)算修正久期。但這樣計(jì)算量太大。時(shí)間上不允許。
所以這里直接使用有效久期代替修正久期。
