gaoyang
2020-05-17 19:28老師，洪老師在衍生case1第6題里說的swaption的原理都明白，有利行權(quán)，不利不行權(quán)。問題是選項C說的是the fixed rate paid, 即使是不利不行權(quán)，支付的也是浮動利率，不是fixed rate. 選項是不是應(yīng)該說the rate paid?
所屬：CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Dean助教
2020-05-18 15:49
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同學(xué)你好，題干中的描述是【Dantas expects to borrow these funds at a floating rate and convert the loan to fixed using an interest rate swap. 】，就是說他是想把這個浮動利率貸款轉(zhuǎn)為固定利率的。只不過如果swaption 到期的時候市場上能低于14.3%的利率去簽訂swap的話，就不需要去行權(quán)了。換句話說，即便不行權(quán)，也是要以市價簽訂一個swap從而實現(xiàn)浮動利率轉(zhuǎn)為固定利率
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