VICTORIA瑰
2018-02-22 10:4597題可以解釋一下嗎,我還是覺(jué)得是對(duì)沖的,買(mǎi)了index x不是漲一塊錢(qián)賺一塊錢(qián),賣(mài)500future不是跌一塊錢(qián)賺一塊錢(qián)嗎,不是正好負(fù)相關(guān)?
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-02-23 09:44
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同學(xué)你好。比如,index x上漲,而index x與S&P 500是完全負(fù)相關(guān)的,所以S&P 500是下降的。此時(shí),long index x賺錢(qián),short S&P 500賺錢(qián)?;蛘叻聪蜃兓?,index x下跌,S&P 500上漲,此時(shí),整個(gè)這個(gè)頭寸是同時(shí)虧錢(qián)的。
所以,這個(gè)組合不是對(duì)沖關(guān)系,大家是同時(shí)賺錢(qián)或者同時(shí)虧錢(qián),達(dá)不到一個(gè)分散化的效果。
