喻同學(xué)
2020-05-18 22:35關(guān)于Trade allocation，比如我有2個賬戶A、B，比如我應(yīng)該A、B各分100share，結(jié)果我分錯了，比如我全部分給了A，那么我應(yīng)該把A被占用資金的利息補(bǔ)償給A，這個資金被占用的補(bǔ)償就是credit，假設(shè)這個credit為100元，然后我有以下幾個問題： 1.文章中的“debited from these account that should have received shares”這句話意思就是把這100元從B賬戶中扣除補(bǔ)給A賬戶嗎？ 2.因?yàn)槔碚撋螧的資金應(yīng)該被占用，但是實(shí)際上沒有被占用，相當(dāng)于B賬戶占便宜了，所以要把這個便宜陪給A賬戶，是這樣理解嗎？ 3.答案中“in no instance should clients suffer a loss because of an allocation error by the manager”這句話的意思，就用我上面的例子，比如每100share對應(yīng)的gain是100，正確的應(yīng)該是A、B賬戶各賺100，結(jié)果現(xiàn)在是A賺200，B一分都沒賺，那么應(yīng)該manager自己補(bǔ)償100給B，結(jié)果為A賺200，B賺100，是這樣理解嗎？
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1個回答
Chris Lan助教
2020-05-19 09:20
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同學(xué)你好
我給你舉個例子，你就明白了。
分配錯了，就應(yīng)該修正成假設(shè)正確的分配方法的狀態(tài)。NGM錯在以市場價(jià)格把股票轉(zhuǎn)給另一個客戶。
舉個例子，比如說A和B兩個客戶，IPO的時候價(jià)格是10塊，現(xiàn)在漲到30，本來股票是要分配給B的，結(jié)果錯誤的分配給了A.
這個時候應(yīng)該恢復(fù)成正確的樣子。正確的樣子，B應(yīng)該以10塊錢的價(jià)格得到股票，現(xiàn)在股價(jià)30，他應(yīng)該有20的資本利得。而這些錯誤的配置占用了A的資金，所以應(yīng)該補(bǔ)償客戶的資金成本，由于這個錯誤是公司造成的，所以資金成本應(yīng)該由公司支出，而不是B客戶支出。這個題錯在他以市場價(jià)格30塊錢把股票轉(zhuǎn)給了B，所以B就沒有資本利得，而A獲得了20塊錢的資本利得，這種修正方法是錯的。
第一個問題，A買多了，所在占用了A的資金，這句話是讓從B賬戶出這100塊錢，這是錯的。這個錯誤是公司造成的，不應(yīng)該讓B為此買單。
第二個問題，A多買了，是A的資金被占用了，不是B。B應(yīng)該獲得IPO的股票，獲得資本利得。
第三個問題，這句話就是你沒分配給B股票，B沒獲得資本利得。這個少掙的錢不應(yīng)該B自己承擔(dān)。
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追問
再想請問下老師，在您的例子中，A本來是沒有20塊的資本利得的，假設(shè)公司修正了錯誤，還給了B應(yīng)得的20塊資本利得，那么根據(jù)答案的描述，A已經(jīng)產(chǎn)生的20塊資本利得是不需要做任何調(diào)整的嗎，也就是A白得20塊資本利得，這白得的20塊資本利得由公司承擔(dān)嗎？
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追答
同學(xué)你好
A按照原價(jià)10塊錢把股票轉(zhuǎn)走，所以這個賬戶就沒有資本利得了。
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