李同學(xué)
2020-05-20 21:14第39題,計算第二年賣出的價格時為什么不用Forward rate-F(2,2)?,而是用Spot rate,
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1個回答
Nicholas助教
2020-05-21 16:16
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同學(xué)你好。
題目說明是Buy a government security that would have an annualized return that is nearly risk free.
那么現(xiàn)在假設(shè)投資一個四年的債券,然后在到期2年時賣掉??梢岳斫鉃橄韧顿Y4年期,再計算直接投資2年期債券,計算回報率。
f(2,2)是2年后開始,2年期的遠(yuǎn)期利率,并非是我們需要求解的回報率。
完整解答如圖所示。
