宋同學(xué)
2020-05-20 22:01老師第10題無風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)是什么關(guān)系？ 11題，是因?yàn)閏orr=1，所以后面那一串公式?jīng)]有了，所以沒有分散化效果嗎？
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Bingo助教
2020-05-21 17:24
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老師第10題無風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)是什么關(guān)系？----------一個有風(fēng)險，一個沒有風(fēng)險，所以兩者無關(guān)，所以correlation=0
11題，是因?yàn)閏orr=1，所以后面那一串公式?jīng)]有了，所以沒有分散化效果嗎？---------corr=1的時候，此時組合的方差是一個完全平方和的公式，對它開正的平方根后，得到你講義中紅色筆寫的加權(quán)平均的形式。
此時是沒有分散化效果的。因?yàn)閏orr最大值是1。
而corr越小，組合的方差越小。
組合的方差越小，意味著組合的風(fēng)險越小，才意味著風(fēng)險分散化效果越好。
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