岳同學
2020-05-21 15:54請問 reading 29 中 Practice problem Q20 and Q21中，只要tax savings 不在當年拿來抵稅就沒有效果了? 因為tax savings 可以加回去本金再投資產生更多的回報，那這樣不是最後付出去的稅會更多? 但是解答說總共付出的稅是一樣的。 Assuming DiCenzo does not reinvest the tax savings, tax loss harvesting does not reduce the total tax paid over time. It only defers taxes because recognizing the loss resets the cost basis to a lower figure which will ultimately increase the gain realized late by the same amount. Tax loss harvest can augment return by postponing tax liabilities. Reinvesting the current year’s tax savings increases the after-tax principal investment, which can augment the value of tax loss harvesting further. 在這段解答當中”Reinvesting the current year’s tax savings increases the after-tax principal investment, which can augment the value of tax loss harvesting further.” the after-tax principal investment 增加，不也代表 the pre- tax principal investment也是增加，那總共付出的tax應該也是增加?
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1個回答
Chris Lan助教
2020-05-22 00:16
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同學你好
Q20
同學你好
這個人有一個資產現在值50000，當時的cost base是75000，也就是說這個人當時花75000買了一個資產，但這個資產現在只值50000，所以他的capital loss是75000-50000=25000。其中資本損失是可以抵稅的。相當于可以抵25000的資本利得，而如果有25000的資本利得需要按30%交稅，所以他需要交的稅是25000*30%=7500。因此如果你有25000的資本利得，你要交7500的稅，同理如果你有25000的資本損失，你就可以抵7500的稅。
Q21
這個人如果賣了這個損失的證券，將獲得realized loss，可以用來抵稅。這題假設他又買了一個收益為負的證券，這個時候他在下一年賣掉這個證券，還是沒有獲利，因此他可以節(jié)稅的金額就是0，因為他沒賺錢，沒法抵稅。
The practice of realizing a loss to offset a gain or income—and thereby reducing the current year’s tax obligation—is called tax loss harvesting.
以上是tax loss harveting的定義。
tax loss harvesting本質上是確認realized loss，從而遞減realized gain，達成少交稅的目的。這里他假設沒有再投資，也就是沒有把realized loss賣掉資產的錢再去投資，所以也就不會導致更多的稅。
但反過來如果了把這些錢再投資出去，那確實增加了稅后的可投資資本，因為我把現金變成了新的資產，如果新的資產又損失了，我又能獲得tax loss harvesting。
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