杜同學(xué)
2018-02-22 13:18P129, 之前好像說過,凡持有期權(quán),GEMMA大于0, 凡賣出期權(quán),GEMMA小于0; 那么對于標(biāo)的資產(chǎn),比如債券,也可認為凡持有債券,凸度大于0,賣出債券,凸度小于0 嗎?
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-02-22 14:26
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不能。像callable bond在利率低的時候就是負凸度的,callable bond隨著利率走勢變化,凸度發(fā)生變化,建議結(jié)合圖理解。
