啊同學(xué)
2020-05-24 12:40半年到期的紅利率是2%，波動率18%是一年的計(jì)算，可以直接帶到這個公式里嗎？時間沒有什么進(jìn)一步換算嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-05-25 20:32
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同學(xué)你好，這個紅利率是年利率。波動率也是年化的。
不需要調(diào)整。直接帶入就可以了。
這里的r q sigma都是年化的。
時間的調(diào)整已經(jīng)體現(xiàn)出來了T是0.5
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追問
還有正態(tài)分布查表問題，比如d1,通過查表是0.5557和答案上的數(shù)字也不一樣，差一些，這個影響嗎
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追答
這個是所給的正太分布表比較粗糙。只能到小數(shù)點(diǎn)后兩位。這個上面的是N(0.14)和N(0.15).
與實(shí)際的N(0.1422)自然有偏差。
考試時會有比較詳細(xì)的表 的，選近似值就可以
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