王同學(xué)
2020-05-24 22:49請(qǐng)問這道題答案中劃線部分怎么理解?當(dāng)?shù)竭_(dá)barrier 價(jià)格之后停止存在?是說它停在了限價(jià)這邊，那么怎么會(huì)decrease的?從而delta為什么是負(fù)的呢?
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-05-25 20:55
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同學(xué)你好，
delta表示的是標(biāo)的資產(chǎn)上升1單位，期權(quán)價(jià)值變化delta
負(fù)delta表示的是標(biāo)的資產(chǎn)上升1單位，期權(quán)價(jià)值下降delta
這題的著眼點(diǎn)在于：在障礙線，期權(quán)是生效還是失效。
A：上漲敲入，只有上漲才能敲入。這對(duì)期權(quán)來說是個(gè)好消息。越上漲CIA越有可能敲入。
C::上漲翹楚，越上漲，越有可能敲出，期權(quán)就有可能失效，這對(duì)期權(quán)來說是個(gè)壞消息，期權(quán)價(jià)值下跌（股價(jià)都?jí)K漲到障礙線了，馬上就要失效了。誰還會(huì)買）
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