陳同學(xué)
2020-05-25 15:18為什么在考慮績差風(fēng)險(xiǎn)時，無論是long hedge 還是short hedge都是現(xiàn)貨價(jià)在上期貨價(jià)在下考慮呢？存不存在期貨價(jià)在上現(xiàn)貨價(jià)在下的情況呢？ 另外在學(xué)習(xí)正向反向市場時，講到期貨價(jià)隨著時間最終會和現(xiàn)貨價(jià)相同（圖二）那和現(xiàn)在講的績差分險(xiǎn)茅不矛盾？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-05-25 20:13
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，存在期貨在上，現(xiàn)貨在下的情況。
請注意基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。這一點(diǎn)什么時候都不改變。
如圖
不矛盾。一般來說基差隨著到期日的臨近會趨向于0.但是在整個期間內(nèi)，基差是不斷變化的。（我們通常分析的是期間）
0
0
1
1
