鄭同學(xué)
2020-05-27 22:13第15題，他問的是在preparing 和 disseminating的時(shí)候是不是違規(guī)，我覺得沒有違規(guī)啊，他完全是按照自己的充分研究的結(jié)果進(jìn)行發(fā)布的結(jié)果，我覺得沒有任何問題，他違規(guī)的地方是沒有披露，即便是flat fee，也要披露的，但是選項(xiàng)有沒有提到。 我覺得答案是亂說的
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-05-28 09:13
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同學(xué)你好
D同學(xué)在準(zhǔn)備和發(fā)布他的股票研究報(bào)告時(shí)，是否違反協(xié)會(huì)的Code and Standards？
D同學(xué)收到固定費(fèi)用，但是這屬于issuer-paid research的情況，D同學(xué)只能收取跟研究結(jié)論不直接或間接掛鉤的固定費(fèi)用，而且分析師要披露和發(fā)行人支付了薪酬的事情，否則看研報(bào)的投資公眾會(huì)認(rèn)為D同學(xué)是獨(dú)立分析師，從而沒有識(shí)別到這里面的利益沖突。D同學(xué)如果發(fā)布的研究報(bào)告不是買入推薦，他就會(huì)把flat fee退回去，所以相當(dāng)于薪酬是跟研究結(jié)論掛鉤了，而且他沒有披露相關(guān)事實(shí)，因此他并不能算是一個(gè)獨(dú)立分析師。所以選B，他在獨(dú)立性方面是存在不當(dāng)表述的。
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