Yvette_Axe
2020-05-31 16:51老師您好，請問一下，這塊老師說在之前講債券估值的時(shí)候，時(shí)間不是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子，我覺有點(diǎn)懵，可以解釋一下嗎？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-06-01 17:42
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同學(xué)你好，時(shí)間確實(shí)不是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子，風(fēng)險(xiǎn)表示的是不確定性，時(shí)間的流逝是沒有不確定性的，所以時(shí)間不屬于風(fēng)險(xiǎn)因子
這里的模型1，是最簡單的模型，假定利率的未來變動只會受到波動率的影響，并且這個(gè)波動率要經(jīng)過一個(gè)滿足正態(tài)分布的隨機(jī)變量的調(diào)整，具體的公式表現(xiàn)為dr=σdw，這個(gè)公式咱們要記住的，考試還是有可能考計(jì)算的呀(#^.^#)
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