陳同學(xué)
2020-05-31 18:02這題怎么解?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-06-01 16:25
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同學(xué)你好,
是這樣的
這是一個尾部對沖問題。在一個FRA或者SWAP組合里,用利率期貨進行利率風險的對沖,尾部對沖意味著什么?
尾部對沖,當采用期貨來對沖時,對于每天的交割可以做出一個微小調(diào)整,這個調(diào)整方式就叫做尾部對沖。因為期貨是每日結(jié)算的,用期貨對沖這個組合的風險,必然允許在期貨的保證金賬戶多收或者多付一定的現(xiàn)金。
