蔣同學(xué)
2020-06-01 23:07老師好，效用理論的前提不是假設(shè)投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的嗎？為什么效用理論函數(shù)中還會有A=0和A<0的情況？當(dāng)A=0和A<0時(shí)，不就不滿足前提假設(shè)，就不能使用效用理論（和公式）嗎？
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Bingo助教
2020-06-02 18:01
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
“效用理論的前提不是假設(shè)投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的嗎？”
一級介紹的效用函數(shù)是適用于三類投資者的。
但是在馬科維茨和威廉夏普的理論當(dāng)中，為客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置的時(shí)候，假設(shè)投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的。
所以主客觀世界相切的圖像當(dāng)中，無差異曲線才會開口向上。
0
0
0
0
