1個(gè)回答
金程教育陳老師助教
2018-02-23 09:27
該回答已被題主采納
如果調(diào)整后，“預(yù)期的利率變動(dòng)沒有發(fā)生，那么由于調(diào)整后YTM降低，即高凸性的組合收益會(huì)低于低凸性地組合收益”
-
追問
謝謝老師，但是不是高凸性的會(huì)收益高么？
-
追答
如果單從凸性來看，凸性代表的漲快跌慢，凸性越大，利率變動(dòng)時(shí)對(duì)持有債券的投資者越有利；而本題指的是，預(yù)期未來收益不變，那么其實(shí)比較的不是凸性了，主要看調(diào)整前后，兩個(gè)組合的YTM。
0
0
1
1
