許同學(xué)
2020-06-02 17:23如何理解CVaR?以及這個畫三角形段落的話?次可加性
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-06-02 17:55
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同學(xué)你好,CVaR就是對所有超過VaR的損失數(shù)據(jù)取平均,比如VaR值是100,超過VaR的損失數(shù)據(jù)有2個,一個是150,還有一個是200,那么CVaR就是(150+200)/2=175
至于CVaR滿足次可加性,次可加性指的是整體組合的CVaR是小于單個資產(chǎn)的CVaR值的加總的,這個在一級的時候咱們還是可以證明的,但是到了二級,我們已經(jīng)不需要知道證明過程啦,只需要知道這個結(jié)論就可以了呀
