陳同學(xué)
2020-06-06 09:1852.21無(wú)差異曲線為什么選C
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1個(gè)回答
吳慧敏助教
2020-06-06 15:33
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題目問(wèn)，根據(jù)效用理論，最厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無(wú)差異曲線是？
看下圖所示，風(fēng)險(xiǎn)最厭惡的是最上面的這條線，這條線是最抖，斜率最大的，所以選C。
理由是因?yàn)椋瑯拥娘L(fēng)險(xiǎn)情況下，風(fēng)險(xiǎn)厭惡大的人要求更多的收益回報(bào)。
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追問(wèn)
最上面的這條線也最凸呀，截距也最大呀，為什么不選A和B
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追答
B；最小的截距。你也說(shuō)它的截距是最大，所以B是錯(cuò)的。
A、凸性，先看一下凸性的定義，凸性是收益率變化 1 %所引起的久期的變化，用來(lái)衡量債券價(jià)格收益率曲線的曲度。凸性越大，債券價(jià)格曲線彎曲程度越大，所以凸性其實(shí)和無(wú)差異曲線沒(méi)有很大關(guān)系。
你也說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)最厭惡的人彎曲程度越大，這里的彎曲程度用斜率來(lái)表示，斜率最大
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