欒同學(xué)
2020-06-06 22:20老師，能否麻煩你還是寫一下 futures 的那個(gè)公式，謝謝
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-06-08 15:45
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
進(jìn)入期貨合約無(wú)需支付任何費(fèi)用，這說(shuō)明在風(fēng)險(xiǎn)中性世界里期貨價(jià)格的增長(zhǎng)率期望應(yīng)該為0，（在BSM中引申的知識(shí)。）
p是期貨價(jià)格的上漲概率，u是期貨價(jià)格的上漲比例，d是價(jià)格下跌比例，在剛開始是期貨價(jià)格為F0,在第一步delta T的時(shí)間后，豈會(huì)價(jià)格的期望值仍然為F0，這意味著：如下圖
-
追問(wèn)
那d1,2那個(gè)式子里（r-q）變成了（r-r加減variance/2)? 直（r-r）等于0，所以直接等于 variance/2?
-
追答
同學(xué)你好，如下圖
0
0
1
1
