陳同學(xué)
2020-06-07 09:3353.40和53.41的risk adjust怎么理解？ m平方和jensen alpha的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義是什么
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Bingo助教
2020-06-08 18:43
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。risk-adjusted return就是考慮了風(fēng)險(xiǎn)之后的return。
比如A和B的return都是10%，但是A風(fēng)險(xiǎn)更低，那么A就有一個(gè)better risk-adjusted return。
做題遇到這個(gè)表述，可以視為return，這個(gè)就是西方教材中一個(gè)比較嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠谜Z(yǔ)習(xí)慣。
m square alpha是將自己投資的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整至市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)一樣之后，比較投資收益的差值。如果大于0，就說(shuō)明自己做投資表現(xiàn)更好。
J‘s alpha是自己做投資的收益或者自己的預(yù)期和CAPM算出來(lái)的理論收益作比較，如果大于0，說(shuō)明自己做的投資收益率比較高。
0
0
1
1
