陳同學
2020-06-07 09:3353.40和53.41的risk adjust怎么理解? m平方和jensen alpha的經濟學含義是什么
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1個回答
Bingo助教
2020-06-08 18:43
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同學你好。risk-adjusted return就是考慮了風險之后的return。
比如A和B的return都是10%,但是A風險更低,那么A就有一個better risk-adjusted return。
做題遇到這個表述,可以視為return,這個就是西方教材中一個比較嚴謹的用語習慣。
m square alpha是將自己投資的風險調整至市場組合風險一樣之后,比較投資收益的差值。如果大于0,就說明自己做投資表現更好。
J‘s alpha是自己做投資的收益或者自己的預期和CAPM算出來的理論收益作比較,如果大于0,說明自己做的投資收益率比較高。
