孫同學(xué)
2020-06-07 23:17老師，這個(gè)答案沒(méi)看懂，為什么0.688對(duì)應(yīng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是1%？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-06-08 16:56
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同學(xué)你好，
涉及匯率的問(wèn)題，即aud就是商品。比如蘋果。aud的利率4.5%看做是商品自身的紅利率
那么這個(gè)蘋果現(xiàn)在的價(jià)格是多少呢，是0.6650usd。usd的利率是1%。
這個(gè)商品的執(zhí)行價(jià)格是0.6880usd
而我們要求得是歐式看跌期權(quán)的下限：Ke^(-rt)-S
注意這里的折現(xiàn)率r是1%
由于商品有自己的紅利率q（4.5%），所以S做自己要做個(gè)調(diào)整。即Se^(-qt)。
也就是：Ke^(-rt)-Se^(-qt)
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