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2020-06-08 12:282014年Q1 partB要計算coming year 的liquidity requirement，基礎課里有說過可以看作cash flow needs，但是mortgage和fund我理解都是t0直接抵減了TIA，不算在coming year T1的cash needs里。但是答案是這兩個的合，那么liquidity requirement的計量的時間點有沒有一個標準呢？還有如果題目中的人在T1是凈流出的話是不是凈流出加上mortgage加上fund？
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1個回答
Chris Lan助教
2020-06-08 14:01
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同學你好
其實下一年的缺口，嚴格來說不能算流動性需求。liquidity needs作為liquidyty requirement可能在某些題目是可以的，但并不是放之四海皆準的。
兩者還是有明顯區(qū)別的。
所謂的流動性需求，是我的投資組合中，需要以現金形式存在的錢，這些錢要么用來支付費用（學費，生活費，買房之類的），要么作為現金儲備（預留三個月的工資收入這么多的錢以備不時之需）。這里要特別注意現金儲備是放著，不是現在要花掉，但是他還是算流動性需求，所以說流動性需求是指組合中所有需要以現金形式存在的金額。
而下一年的缺口則是我下一年需要的錢和我能掙的錢的缺口，這個缺口要從投資組合的回報中補。
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