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2018-02-23 13:31為什么不含權(quán)債券價值不受利率波動率的影響? 同時,我也不太理解零波動率利差,為什么假設(shè)利率不波動?
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1個回答
Vito Chen助教
2018-02-27 18:11
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同學(xué),你好。利率的改變和利率的波動率這是兩個概念。利率波動率大小會直接影響callable和putable的價值。z-spread并美哦與假設(shè)利率不波動,是假設(shè)我們在所有時間點上在benchmark的基礎(chǔ)上都加上相同的spread。
