小同學(xué)
2020-06-08 15:41老師，這個(gè)λ（hazard rate）的計(jì)算式跟近似法的PD計(jì)算式是一樣的呀，那近似法中求得的PD就是這里的hazard rate嗎？如果是，那么近似法中的PD和指數(shù)分布求得的PD有啥不同嗎？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-06-08 17:51
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同學(xué)你好，是的呀，Hazard Rates就是違約概率PD呀， 它表示的意思就是單位時(shí)間的平均違約概率，用指數(shù)分布可以求解，
不過(guò)前面講債券法求解違約概率PD的時(shí)候沒(méi)有用到指數(shù)分布，這里求Hazard Rates是結(jié)合了指數(shù)分布的，但是本質(zhì)上二者都是指的違約概率，只是使用方法有點(diǎn)區(qū)別而已呀(#^.^#)
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