加同學(xué)
2020-06-08 17:43如何根據(jù)股價波動率計算股價上漲和下跌的幅值u和d？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-06-08 17:53
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同學(xué)你好，
若根據(jù)波動率計算，則滿足：u=e^(σ√?t)；d=e^(-σ√?t)；計算u、d。
此時u*d=1.
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追問
能否給出詳細推導(dǎo)過程？
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追答
同學(xué)你好，如圖，不是十分復(fù)雜。
FRM考試中不會考察ud的推導(dǎo)，不要求掌握。 -
追問
老師，我在原版書上找到的推導(dǎo)，與你給的有點區(qū)別，原版書上的??是股價收益率的波動率，而您這里給出的??是股票價格波動率，從公式上看原版書上應(yīng)該是對的
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追答
同學(xué)你好，沒有區(qū)別，值得就是收益率的波動率。我給的圖片里面的推導(dǎo)也是收益率的波動率。
我們常說的股價的波動率，實際上就是收益率的波動率（將股價處理成收益率的形式在進行推導(dǎo)）
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