周同學(xué)
2020-06-08 22:54根據(jù)圖一有分紅時(shí)的折現(xiàn)公式，那為什么圖二三也有分紅，但是折現(xiàn)時(shí)用的是Rf=0.05而不是用（Rf-Y0）=（0.05-0.02）=0.03呢
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-06-09 11:48
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同學(xué)你好，因?yàn)樵趐的計(jì)算中已經(jīng)考慮了股息收益率。
189.34*0.5126+10*（1-0.5126）本身就是股價(jià)考慮了股息影響后的期望值。
而期權(quán)價(jià)格等于其收益在風(fēng)險(xiǎn)中性世界里的期望值以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率貼現(xiàn)后所得到的現(xiàn)值
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