袁同學
2020-06-09 12:26此題要求從holding 和return兩個維度分析此組合和 large-value配置的偏離，有個疑問（1）就是我感覺第一個表格的各個類型的配置，大盤價值、大盤成長、小盤成長、小盤價值這個對比的表應該是從holding的方法來分析的，結果答案中的是從return這個角度分析的是用的表格1 的數(shù)據(jù)，所以這個地方有點疑問holding不就是看組合中各個類別鼓股票的占比嗎（2）最下面那個四個分位數(shù)的那個表，怎么是從holdind的角度來看出large-style的？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Kevin助教
2020-06-09 14:51
該回答已被題主采納
同學你好！
請問這是哪份資料？我這邊沒找到這題的出處，不知道答案具體是怎么寫的。
-
追問
是2016年的真題的equity， 后面的兩個截圖就是答案
-
追答
同學你好！
1.這道題題干說的時return-based analysis are shown in exhibit 2。為什么是這樣呢？
holdings-based 通常是我們知道各倉位的占比，因此可以很明確知道是哪種風格。但是如果我們不知道怎么辦？我們可以用組合的收益率和各指數(shù)的收益率去做回歸，這樣可以推測出倉位是多少。這道題是這個意思。
2.這里要注意審題，Nielsen believes that the European large-cap growth mandate deviates（重點） from its large-cap style but not from its growth style. 所以答案都是否定 large-cap style 的。 -
追問
這部分信息是什么意思？怎么理解？
-
追答
同學你好！
這部分信息的意思：對于benchmark而言，市場上前25%市值的公司在benchmark中占比45%，其余依次類推。對于組合而言，市場上前25%市值的公司在組合中占比33%，其余依次類推。
0
0
0
0
