周同學(xué)
2020-06-09 12:31不明白為什么要這么算,能否詳細(xì)講一下,謝謝
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-06-09 17:07
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同學(xué)你好,
這個(gè)是運(yùn)用伊藤引理推導(dǎo)lnS所遵循的隨機(jī)過(guò)程。
假設(shè)股票價(jià)格S,這個(gè)中間的式子說(shuō)明了股價(jià)的對(duì)數(shù)服從期望值(u-sigma方/2)dt,方差sigma方dt的正太分布。
而收益率服從的是
期望值:u-sigma方/2
標(biāo)準(zhǔn)差:sigma/根號(hào)T
簡(jiǎn)單了解就好,這不是考察的重點(diǎn),只是作為擴(kuò)展知識(shí)幫助大家了解BSM
