朱同學
2020-06-11 11:17APT計算50個股票的portfolio中,為什么要計算3*50+C3 2次,沒聽懂。老師有沒有實例說明一下?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-06-11 16:31
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同學你好,這個是排列組合的相關(guān)知識。是用來風險分析的,而不是算總體的portfolio。僅做了解就好。
3個因子,50個公司。
一個因子變動,會引起50個公司收益率變動。即50次。
所以如果123這三個因子獨立,每個因子變動,要進行50次計算。三個因子變動要計算150次。
但實際上三個因子是兩兩相關(guān)的。這個時候我們無須計算1因子變動所引起的2,在計算收益率,只需計算12的相關(guān)性就可以了:所以是n*(n-1)/2。
