蘇同學
2020-06-12 17:02EAR 那個公式的推導過程是怎么推的? PV(1+4.61%)=FV---a PV(1+EAR)^146/365=FV----b 接下來呢?這個b式是怎么推導出來的? 還有就是EAR的公式不是等于(1+r/m)^m-1, EAR本身不就已經(jīng)是年化之后的期間收益率了?從HPR推導EAR不是很明白..
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1個回答
Bingo助教
2020-06-12 18:14
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同學你好。
您的兩個問題解析如下圖。
這兩個角度都可以解釋本題。
EAR是年華的真實利率,所以是一年的利率。
它的公式中r/m意味著期間利率。
