羅同學(xué)
2018-02-24 09:38習(xí)題77題,問題點(diǎn)跟上述兩題一樣,是對(duì)這幾種default probability運(yùn)用的混淆,題中給出Annual default probabilities(ADR)要求Survival rate,按照課上對(duì)這兩種rate的定義以及運(yùn)用公式,如圖中所寫的,是1式,應(yīng)該是已知ADR求出Cumulative default probability,而后通過累積違約概率再求出Survival rate。 而按照題中的算法,他是直接把題中的Annual default probabilities(ADR)當(dāng)做forward default probability計(jì)算了。習(xí)題的說(shuō)法跟課上的說(shuō)法哪個(gè)是正確的?
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-02-24 15:40
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同學(xué)你好,你的做法是對(duì)的。這部分內(nèi)容是新教材修改了,習(xí)題集在教材修改前就印刷了的。按照基礎(chǔ)班的講義為準(zhǔn)就可以的。
