周同學(xué)
2020-06-13 11:10能單獨(dú)分析一下ABCD四個(gè)選項(xiàng)嗎，謝謝。
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-06-15 10:35
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這題超綱了，了解一下就可以。已經(jīng)將這道題刪掉了。
條件正態(tài)分布中，（如果加入這個(gè)條件：波動(dòng)率隨時(shí)間變動(dòng)而變動(dòng)），這是對(duì)資產(chǎn)收益分布性質(zhì)的比較合理描述，可以解決無(wú)條件分布中觀察到的肥尾問(wèn)題。
但資產(chǎn)收益率既可以是有無(wú)條件的，也可以是有條件的：也就是說(shuō)無(wú)論我們采用何種估計(jì)方法，肥尾現(xiàn)象都是會(huì)有的。（AC錯(cuò)）
雖然使用動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)度量模型能夠比較合理的描述變化的市場(chǎng)條件，但這些模型不能消除所有偏離正態(tài)分布的偏差。（可以這么理解：只是最大程度上解決偏離問(wèn)題，但是無(wú)法根治）
B錯(cuò)在：由于有效市場(chǎng)的存在，平均回報(bào)一般是穩(wěn)定的
0
0
1
1
