Ciells
2020-06-14 17:09操作風(fēng)險的Var和信用風(fēng)險的Var不都等于預(yù)期損失?非預(yù)期損失嗎
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-06-15 14:55
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同學(xué)你好，一般來說是的。
可否具體描述一下你的疑惑
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追問
巴塞爾協(xié)議規(guī)定操作風(fēng)險var＝非預(yù)期損失，cfrm老師講的
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追答
同學(xué)你好，
由于操作風(fēng)險的影響維度是非常廣的，所以準(zhǔn)備金的計算也是非常嚴(yán)格的，這里有一個問題，如果銀行要用非預(yù)期損失來確認(rèn)操作風(fēng)險資本金要求的話，非預(yù)期損失是否需要在最壞情景下的損失減去預(yù)期損失，如果需要減去的話，說明銀行是認(rèn)可預(yù)期損失是可以用撥備來覆蓋的，如果不認(rèn)可的話，那么預(yù)期損失不能在非預(yù)期的損失的基礎(chǔ)上扣除，同樣需要用資本來覆蓋。
由于操作風(fēng)險的特殊性以及復(fù)雜性，并且操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)都是多維的且復(fù)雜的，根據(jù)監(jiān)管層的要求，預(yù)期損失能否用撥備進(jìn)行覆蓋，有一些基本要求,具體有下面3條規(guī)定（巴塞爾）：
? 操作風(fēng)險的準(zhǔn)備金不能被認(rèn)為是未來的操作損失，換句話說，預(yù)期損失不能被看做是操作風(fēng)險，基于未來的經(jīng)營損失計提的撥備不能在計量非預(yù)期損失時剔除,因為預(yù)期損失是可以預(yù)測到的，既然可以預(yù)測到的，就不能看做風(fēng)險。
? 對于虧損的合約，即從目前來看，這個合約已經(jīng)有不可避免的成本，而且這個成本是超過未來收益的，對于這部分損失時是被認(rèn)可的，也就是說這部分損失是可以通過撥備來覆蓋的，計算資本要求的時候這部分可以剔除。
? 對于重組過程中造成的成本，如果已經(jīng)有明確的重組計劃，那么這部分的損失時可以被認(rèn)可的。比如固定資產(chǎn)損壞需要重修，這些成本要有詳細(xì)的重組計劃，明確的有效的期望，滿足這兩條要求，重組的損失才可以被認(rèn)為是操作風(fēng)險的準(zhǔn)備金。
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