Vannie
2020-06-14 22:23老師,這里為什么要用duration來進(jìn)行線性差補(bǔ)而不是用期限呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-06-15 11:11
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同學(xué)你好
之前有一個(gè)案例,協(xié)會(huì)進(jìn)行了勘誤,這個(gè)題是因?yàn)閥ield curve發(fā)生了變化。而G-SPREAD沒有變化。所以他通過MATURITY來線性插補(bǔ)出基準(zhǔn)的收益率。
而你說的這個(gè)案例,線性插補(bǔ)的是SPREAD,所以邏輯不同。
這邊我查過協(xié)會(huì)的勘誤,就這個(gè)案例來說,協(xié)會(huì)并沒有進(jìn)行相應(yīng)的勘誤。所以我們只能假設(shè)他是正確的。
我覺得他告訴我們的思想 ,如果國債收益率變化了,我要用maturity來進(jìn)行線性插補(bǔ)。如果基準(zhǔn)收益率不變,我想要線線插補(bǔ)spread的話,就要用duration。
