陳同學(xué)
2020-06-15 08:21這是什么原理,為什么不管折溢價購入債券,最終的價值都一樣的,這個經(jīng)濟學(xué)含義是什么,如果最終價值都一樣,那折價或溢價購買有什么區(qū)別
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1個回答
Sinny助教
2020-06-15 09:20
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同學(xué)你好,具體的原理是在bond的相關(guān)知識點進行介紹
最初的折溢價購買的原因是這個債券的coupon rate和市場利率不同,因此投資者在購買之后折價債券拿到的coupon少于投資者應(yīng)當(dāng)收到的interest,反之溢價債券則是收到的coupon大于了應(yīng)當(dāng)收到的interest,才會有了債權(quán)賬面價值的變化
而到到期的時候,最終投資者只能拿回本金部分1000,因此最終不管是折價債券還是溢價債券,都會回歸到面值
